美国期货交易所合约规格
（cbot）玉米期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot期货合约交易单位（
││5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约 │每蒲式耳1/8美分（每张合约
│12.50 美元）│6.25美元）
每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制│结算价各10美分（每张合约 500│易日结算权利金各10美分（每
│美元），现货月份无限制。│张合约500美元）。
敲定价格││每蒲式耳10美分的整倍数
合约月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9
交易时间│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货
│间），到期合约最后交易日交易截│
│止时间为当日中午。│
最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知
│营业日│日至少5个营业日之前的最后
││一个星期五。
交割等级│以2号黄玉米为准，替代品种价格 │
│差距由交易所规定。│
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期
││六上午10点（芝加哥时间）
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cbot大豆期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot大豆期货合约交易单
││位（5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约 │每蒲式耳1/8美元（每张合约
│12.50 美元）│6.25美元）
敲定价格││每蒲式耳25美分的整倍数。
每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制│结算价各30美分（每张合约 1500 │易日的结算权利金各30美分（
│美分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。
合约月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8
美国期货交易所合约
交易时间│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货
│间），到期合约之最后交易日交易│
│截止时间为当日中午│
最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知
│营业日│日至少5个营业日前的最后一
││个星期五。
交割等级│以no.2黄大豆为准，替代品种价│
│格差距由交易所规定。│
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期
││六上午10点（芝加哥时间）
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cbot豆粕期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│100吨（200，000磅） │一个cbot豆粕期货合约单位（
││100吨）
最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）
敲定价格││期货价格低于200美元/吨的
││按每吨5美元的整倍数；
││期货价格为200美元/吨或以
││上的按每吨10美元的整倍数。
每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日
波动限制│价各10美元（每张合约1000美│的结算权利金各10美分（每张
│元）现货月份无限制。│合约1000美分）。
合约月份│1、3、7、8、9、10、12 │10、12、1、3、5、7、8、9
交易时间│上午9:30－下午1:15 （芝加哥时 │同期货
│间），到期合约的最后交易日交易│
│截止时间为当日中午│
最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知
│营业日│日至少5个营业日前的最后一
││个星期五。
交割等级│蛋白质含量不低于 44%，具体规格│
│见cbot条例。│
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期
││六上午10点（芝加哥时间）
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cbot豆油期货、期权合约
美国期货交易所合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│600，000 磅 │一个cbot豆油期货合约单位（
││60，000磅）
最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美│每磅0.00005美元（每张合约3
│元) │美元）
敲定价格││每磅1美分的整倍数
每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日
波动限制│价各1美分（每张合约600美元）│结算权利金各1美分（每张合
│现货月份无限制。│约600美元）。
合约月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12
交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货
│间），到期合约的最后交易日交易│
│截止时间为当日中午│
最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知
│营业日│日至少5个营业日前的最后一
││个星期五。
交割等级│仅为一种未加工豆油，具体规格见│
│cbot 条例。 │
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期
││六上午10点（芝加哥时间）
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cbot小麦期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot小麦期货合约交易单
││位（5000蒲式耳）
最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约 │每蒲式耳1/8美分（每张合约
│12.50 美元）│6.25美元）
敲定价格││每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格
最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交
波动限制│结算价各 20 美分（每张合约│易日结算权利金各20美分（每
│1，000 美元)，现货月份无限制。│张合约1000美元）。
合约月份│7、9、12、3、5 │7、9、12、3、5
美国期货交易所合约
交易时间│上午9:30 －下午1:15（芝加哥时 │同期货
│间），到期合约最后交易日交易截│
│止时间为当日中午。│
最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知
│营业日│日至少5个营业日之前的最后
││一个星期五。
交割等级│no.2软红麦、no.2硬红冬麦、│
│no.2黑北春麦、no.1北春麦，其│
│他替代品种价格差距由交易所规定│
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期
││六上午10点（芝加哥时间）
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cbot5，000盎司白银期货合约
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交易单位│5，000金衡盎司
最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）
每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5，000美元）
合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月
交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）
│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加
│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）
最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司
│，公差度10%；每5，000盎司总重量公差度不得超过6%。
交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库所签仓单（收
│据）交割。
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cbot1公斤黄金期货合约
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交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）
最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合
│约1，607.50美元）
合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）
最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标
│明由交易所认可品级和标号的纯金条。
交割方式│同5，000盎司白银期货。
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美国期货交易所合约
cbot100盎司黄金期货合约
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交易单位│100金衡盎司
最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合
│约5000美元）
合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）
│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加
│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）
最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条
│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。
交割方式│同1公斤黄金期货
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cbot1，000盎司白银期货合约
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交易单位│1000金衡盎司
最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合
│约1，000美元）
合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）
最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级│一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定
│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公
│差度不得超过12％。
交割方式│凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收
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cbot1，000盎司白银期货合约
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交易单位│一个cbot白银期货合约单位（1，000盎司）
最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）
每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每
│张合约1，000美元）
敲定价格│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；
│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；
│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元
│的整倍数
合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）
美国期货交易所合约
最后交易日│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后
│一个星期五。
交割等级│最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）
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cbot主要市场指数期货合约（mmi）
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交易单位│用250美元乘以mmi，例如：当mmi为472.00点时，其期货
│合约值为：118，000美元（250美元×472.00）
最小变动价位│0.05个指数点（每张合约12，50美元）
每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日
│结算价格50个指数点（最初停板额）*
合约月份│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3
│个月份。
交易时间│早8:15－下午3:15（芝加哥时间）
最后交易日│交割月的第三个星期五
交割方式│主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法
│，按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算。
│* 如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制
│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点
│和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。
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cbot抵押证券期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│100，000美元面值│一个列明交割月份和利率的cbot
││抵押证券期货合约单位
利率交易│交易所每个月将按美国国家抵押│
│协会抵押证券利率制订未来四个│
│月的新利率；交易按接近平价（│
│100）水平进行，但不能大于平 │
│价。│
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25 美│1/64点（每张合约15.625美元或
│元 ） │15.63美元）
敲定价格││1点的整倍数（1，000美元）
每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3，000美元）
波动限制│格各3点（每张合约3，000美 │
│元）（可扩大至4？1/2点）│
合约月份│4 个连续月份│连续4个月份
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
美国期货交易所合约
日│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下
│五下午 1:00 │午1:00（芝加哥时间）
交割方式│根据最后交易日的抵押证券取样│
│价格以现金结算。│
合约到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥
││时间），实值期权将自动履约。
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cbot市政公债券指数期货、期权合约
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│用1000美元乘以债券购买公司│可于3、6、9、12月交割的一个
│的“市政公债指数”。90-00 价│cbot市政公债券指数期货合约单
│格反映在合约价值上为 90，000│位。
│美元。│
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元 │1/64点（每张合约15.63美元）
敲定价格││按当时市政债券期货价格2点的
││整倍数（XX美元）
每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权
波动限制│格各3点(每张合约3000美元) │利金价格各3点（每张合约3，000
││美元）
合约月份│3、6、9、12月 │3、6、9、12月
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
日│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下
│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）
交割方式│市政公债券指数期货在最后交易│
│日以现金结算。最后交易日结算│
│价等于债券购买公司的当日的市│
│政公债指数价值。│
合约到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥时
││间）。
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cbot30天期利率期货合约
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交易单位│5，000，000美元
最小变动价位│按30天计算之5，000，000美元的0.01个百分点（每一基础
│点41.67美元）
价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。
每日价格最大波动限制│150个基础点
美国期货交易所合约
合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、
│12月合约周期的头2个月份。
交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）
最后交易日│交割月的最后一个营业日。
交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。
│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。
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cbot5年期中期国库券（t－note）期货合约
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交易单位│100，000美元面值t-bond。
最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张
│合约15.625美元）。
每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000
│美元）（可扩大至4？1/2点）
合约月份│3、6、9、12月
交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）
最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。
交割等级│任何最近拍卖的5年期t-note。特别是原偿还期限不超过5
│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍
│不少于4年零3个月的t-note最好。
交割方式│联储电子过户簿记系统。
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cbot10年期中期国库券期货、期权合约（t－note）
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│ 期货 │ 期权
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交易单位│100，000美元面值t-note│一个100，000美元t-note期货合
││约单位1/64点（每张合约15.63
││美元）
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元 │按每张t-note期货合约当时价格
敲定价格││1点（1000美元）的整倍数计算
││，如果期货价格为92-00，其敲
││定价格可能为89、90、91、92、
││93、94、95等。
每日价格最大│同5年期t-note │每张合约不高于或低于上一交易
波动限制││日结算权利金价格各3点（每张
││合约3，000美元）
合约月份│同5年期t-note │同XX年期t-note期货
美国期货交易所合约
交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期货
│2:00（芝加哥时间）晚场交易时│
│间：星期日至星期四：下午5:00│
│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│
│（中间夏时制时间）│
最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前
│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止
产割等级│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关t-note期货合约第
│为6？1/2年，但不超过XX年，│一通知日往回数至少5个工作日
│8% 标准利率的t-note。 │前的第一个星期五中午，例如，
││1988年12月交割的期权合约最后
││交易日为1988年11月18日。
合约到期日││最后交易日之后的第一个星期六
││上午10:00（芝加哥时间）
交割方式│联储电子过户簿记系统│
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cbot长期国库券期货、期权合约（t－bond）
──────┬──────────────┬──────────────
│ 期货 │ 期权
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交易单位│100，000美元面值t-bond│一个100，000美元面值的cbot
││t-bond期货合约单位
最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元） │1/64点（每张合约15.63美元）
敲定价格││按每张t-bond期货合约当时价格
││2点（XX美元）的整倍数计算
││，例如，如果t-bond期货合约价
││格为86-00，其期权敲定价格可
││能为80、82、84、86、88、90、
││92等。
每日价格最大│同XX年期t-note│同t-bond期货合约
波动限制││
合约月份│同XX年期t-note│同t-bond期货合约
交易时间│同XX年期t-note│同t-bond期货合约
最后交易日│同XX年期t-note│同XX年期t-note期货合约
交割等级│如果为不可提前赎回的t-bond，│
│其到期日从交割月第一个工作日│
│算起必须为至少15年以上，如为│
│可提前赎回的t-bond，则不一定│
美国期货交易所合约
│为15年以上，利率为8%的标准利│
│率。│
合约到期日││同XX年期t-note期权合约
││
交割方式│同XX年期t-note│
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芝加哥商业交易所（cme）生猪期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│30，000磅生猪（阉猪和小母猪）
最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）
每日价格最大波动限制│每磅1？1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交
│易日的结算价格
合约月份│2、4、6、8、10、12
交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易
│截止时间为当日中午。
最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）
交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不
│日假日或假日之前一天）
交割单据到期日│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）
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芝加哥商业交易所（cme）生猪期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约
│看跌期权
最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交
│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每
│张合约3.75美元）。
敲定价格│按美分/磅列明。
每日价格最大波动限制│无
合约月份│2、4、6、7、8、10、12
交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）
最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以
交割日│上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前
│推至距该星期五最近的一个工作日。
履约日│有期权交易的任何一个工作日
交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
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芝加哥商业交易所（cme）冷冻五花猪肉期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│40，000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）
最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）
每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的
美国期货交易所合约
│结算价格。
合约月份│2、3、5、7、8、
交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交
│易日交易截止时间为当日中午。
最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。
交割日期│合约月份内任何一个工作日。
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芝加哥商业交易所（cme）冷冻五花猪肉期权合约
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交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻
│五花猪肉看跌期权
最小变动价位│同生猪期权合约
敲定价格│同生猪期权合约
每日价格最大波动限制│无
合约月份│2、3、5、7、8、
交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）
最后交易日│同生猪期权合约
履约日期│同生猪期权合约
交割方式│同生猪期权合约
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芝加哥商业交易所国际金融市场（imm）分部外汇期货合约规格
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│ 联 邦 德 国 马 克
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交易单位│125，000联邦德国马克
最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)
每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价
合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交
│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收
│盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16
│。
交割日期│合约月份的第三个星期三。
交割地点│由票据交换所指定的货币发行国银行。
──────────┴─────────────────────────
imm3个月期欧洲美元期货合约
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交易单位│本金为100万美元，期限为3个月的欧洲美元定期存款。
最小变动价位│0.01的倍数(每张合约25元)
每日价格最大波动限制│无限制
合约月份│3、6、9、12月和现货月份
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交
│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假
美国期货交易所合约
│日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日
│。
交割地点│最后交易日，现金结算。
──────────┴─────────────────────────
imm日元期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│12，500，000日元
最小变动价位│0.000001日元(每张合约12.50日元)
每日价格最大波动限制│同联邦德国马克
合约月份│同联邦德国马克
交易时间│同联邦德国马克
最后交易日│同联邦德国马克
交割日期│同联邦德国马克
交割地点│同联邦德国马克
──────────┴─────────────────────────
注 在imm交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。
开市（早7：20－7：35）限价
─────┬────────┬───────────────┬─────
│ 交易单位 │ 最小变动价位 │每日价格最
│││大波动限制
─────┼────────┼───────────────┼─────
澳大利亚元│100，000澳元│0.0001澳元(每张合约10澳元)│150点
加拿大元│100，000加元│0.0001加元(每张合约10加元)│150点
法国法郎│250，000法郎│0.00005法郎(每张合约12.50英镑 │500点
英镑│62，500英镑 │0.0002英镑(每张合约12.50英镑) │400点
瑞士法郎│125，000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎) │150点
─────┴────────┴───────────────┴─────
芝加哥商业交易所指数、期权分部（iom）外汇期权合约规格
──────────┬─────────────────────────
│ 联邦德国马克期权合约
──────────┼─────────────────────────
交易单位│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合
│约的看跌期权
最小变动价位│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为
│对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张
│合约6.25马克)
敲定价格│间隔1美分(以美元/马克表示)
每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。
合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9
美国期货交易所合约
│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11
│)。
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将
│提前收盘，具体细节与交易所联系。
最后交易日│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五，如该
│日为交易所假日，即再往回数一个工作日。
履约日│期权交易期内的任何一个工作日。
交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
──────────┴─────────────────────────
iom3个月期欧洲美元期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧
│洲美元期货合约的看跌期权。
最小变动价位│1个基础点或0.01imm指数点(每张合约25美元)。如系为对
│冲买卖双方交易部位而进行的交易，变动价位可为0.005
│imm指数点(每张合约12.50美元)。
敲定价格* │按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的imm指数计算。
│imm指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小，当imm
│指数高于88.00时，间隔为0.25。
每日价格最大波动限制│无
合约月份│3、6、9、12
交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约的最后交易日
│交易截止时间为当日上午9:30，市场在假日或假日之前将
│提前收盘。具体细节与交易所联系。
最后交易日│与相关期货合约相同。
履约日│期权交易期内的任何一个工作日。
──────────┴─────────────────────────
＊ cmf已提出将所有imm指数点的敲定价格间隔定为0.25的建议性条例，该条例有待于cftc批准。
在iom交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位
和敲定价格不同外，在合约的其它规格上都相同（见下表）
─────┬──────────────────┬───────────
│ 最小变动价位 │ 敲定价格
─────┼──────────────────┼───────────
澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)， │间隔1美元(美元/澳元)
│如系对冲交易，最小变动价位可为 (│
│0.000055澳元)。 │
加拿大元│1点或0.0001加元(每张合约10加元)， │间隔1/2美分(美元/加元)
│如系对冲交易，最小变动价位可为 (│
│0.000055加元)。 │
美国期货交易所合约
日 元 │1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日
│，如系对冲交易，最小变动价位可为│元)
│0.0000005(6.25日元)。 │
英 镑 │1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)，│间隔2？1/2美分(美元/英
│如系对冲交易，最小变动价位可为0.0001│镑)
│(6.25英镑)。│
瑞士法郎│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)，│间隔1美分(美元/瑞士法
│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)
│(6.25法郎)。│
─────┴──────────────────┴───────────
蒲耳氏500种股票价格综合指数期货合约
（s＆p 500）
──────────┬─────────────────────────
交易单位│用500美元乘以s&p500股票价格指数
最小变动价位│0.50个指数点(每张合约25美元)
每日价格最大波动│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调，有关此规
限制及交易中止│定的细节，请与cme研究部联系。
开市限价│在交易刚开盘期间，最大价格波动额不得高于或低于上一
│交易日结算价5个指数点，假如期货合约价格在开市后10
│分钟时达到此停板额，交易将暂停2分钟，然后按新的开
│盘价范围重新恢复交易。
合约月份│3、6、9、12
交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日│最终结算价格确定日的前一个工作日。
交割方式│按最终结算价以现金结算，此最终结算价由合约月份的第
│三个星期五的s&p股票价格指数的构成股票市场开盘价所
│决定。
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iom蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│买进一张s&p500指数期货看涨期权或
│卖出一张s&p500指数期货看跌期权。
最小变动价位│0.05个指数点(每张合约25美元)，如系买卖双方为对冲
│而进行的交易，可按0.025个指数点(每张合约12.50美元
│)进行。
每日最大变动价位│当相关期货触及停板额时，所有s&p500期权交易均停止。
敲定价格* │以相关可交货的s&p500指数期货合约表示，间隔为不附小
│数的5，即110、115、120等。
合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9
│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、
美国期货交易所合约
│11)
交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约，其最后交
│易日与相关期货合约相同，其它交割月份合约最后交易日
│为合约第三个星期五。
履约日│期权交易期内的任何一个交易日。
交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3
│月份季度周期月份交割的实值期权合约，如果不向票据交
│换所提出异议的话，将自动被履约，并按相关期货合约的
│最终结算价以现金交割。
──────────┴─────────────────────────
＊ cmf已提出将3月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为10个指数点，即110、120、130等的建议条例，该建议条例正有待于cftc批准。
咖啡、糖和可可交易所（csce）可可期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│10公吨(22，046磅)
最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元，限价可扩
│大至132美元对前两个交割月份无限制
合约月份│1、2、3、5、7、9、
交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
交货产地│产于任何国家或气候下的品种，包括新产品或尚不知名的
│品种，共分为三类:
│a组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种，每吨交割价升
│水160美元
│b组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种，每吨交割价升水
│80美元
│c组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种，按平价交
│割，等级评定由持有交易所执照的评级员进行。
交割地点│纽约港区特许仓库，特拉华河港口，或汉普顿港口；如采
│用码头交货或散装交货，可适当从合约价中给予折扣，但
│须征得收货方同意。
──────────┴─────────────────────────
csce可可期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│一个csce可可期货合约单位
最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)
敲定价格│期货合约价格 所有合约月份
│低于3，600美元 100美元
│高于3，600美元 200美元
每日价格最大波动限制│无
合约月份│3、5、7、9、12
交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
美国期货交易所合约
最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。
合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意
│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交
│给结算会员公司。
──────────┴─────────────────────────
csce咖啡“c”期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│37，500磅，约250袋
最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点)，限
│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。
合约月份│3、5、7、9、12
交易时间│上午9:15-下午1:58(纽约时间)
交割等级│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定，如符合交割要
│求，则发给等级、质量证书，由于咖啡品种繁多，交易所
│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡，质量
│超过基准品级的可以按溢价交割，质量低下的则须按折扣
│价交割。
交割地点│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特
│许仓库交割。
──────────┴─────────────────────────
csce咖啡期权合约＊
──────────┬─────────────────────────
交易单位│一个咖啡“c”期货合约单位
最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
敲定价格│期货合约价格 所有合约月份
│低于200美元 5美元
│高于200美元 10美元
每日价格最大波动限制│无
合约月份│3、5、7、9、12
交易时间│上午9:15-下午2:13(纽约时间)
最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可
│可期权合约)
合约到期日│同可可期权合约
──────────┴─────────────────────────
＊ 此期权合约规格内容为cftc于1986年7月22日批准的文本，目前的合约规格在内容上可能有所变化，因此在参照此合约进行交易前，与你的经纪人取得联系，重新确认合约内容。
csce11号原糖（世界级）期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│50长吨(112，000磅)
最小变动价位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)
每日价格最大波动限制│0.005美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。在继
美国期货交易所合约
│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作
│日之后，不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。
合约月份│1、3、5、7、10
交易时间│上午10:00-下午1:43(纽约时间)；收市叫价于下午2:00开
│始
最后交易时间│交割月份之前一个月的最后一个工作日
交割等级│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、
│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达
│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的
│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘
│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、中国台湾、泰国、特立尼达、
│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖，fob价，散装运输。
交割地点│发运国港口、码头交货，fob，散装运输。
──────────┴─────────────────────────
csce11号原糖（世界级）期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│一个csce11号原糖(世界级)期货合约单位；12月的相关期
│货合约交割期为3月份。
最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)
敲定价格│期货合约价格 两个近期合约月份 期货合约价格 两个
│远期合约月份
│不足10美分 1/2美分-50点 不足16美分 1美分-100点
│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间
│2美分-200点 40美分以上 2美分-200点
│40美分以上 2美分-200点 40美分或40美分以上
│4美分-400点
每日价格最大波动限制│无
合约月份│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。
│12月到期的期权履约后，转入交割期为3月份的期货合约。
交易时间│同11号原糖期货合约。
最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。
合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间)；期权持有人的履约意
│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提
│交至结算会员公司处。
──────────┴─────────────────────────
csce世界级白糖期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖)，每50公斤一袋，由内加
│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。
美国期货交易所合约
最小变动价位│每吨20美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│每公吨10美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。不
│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份
│规定限价。
合约月份│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期
交易时间│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期
│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。
最后交易日│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日，
│则最后交易日为交易所的下一个工作日，通知日为最后交
│易日之后的下一个交易所工作日。
交割等级│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)
交割地点│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的
│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆，美国得克
│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良，佐治亚
│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩，纽约州的纽约市;巴西
│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的
│格但斯克和格丁尼亚。
──────────┴─────────────────────────
纽约商品交易所（comex）高级铜期货、期权合约
──────┬─────────────────┬───────────
│ 期货 │ 期权
──────┼─────────────────┼───────────
交易单位│25，000磅 │一个comex高级铜期货合
││约单位
最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元) │每磅0.0005美元(每张合
││约12.50美元)
敲定价格││敲定价格不足40美分的每
││磅间隔1美分;40美分至1
││美元的间隔2美分;1美元
││以上的间隔5美分。
履约方式││任何一个期权交易日之下
││午3:00(纽约时间)以前。
││履约时，期权持有者通过
││转帐方式接受一个适当的
││相关高级铜期货合约的空
││头或多头部位，期权卖方
美国期货交易所合约
││在收到履约通知书后进入
││一个相反的期货部位。
合约月份│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份
│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12 │中离交割期最近的4个月
│月│份。
交易时间│上午9:25-下午2:00(纽约时间) │同相关高级铜期货合约。
交割等级│25，000磅(公差度±2%)1级电解铜│
最后交易日│交割月份的倒数第三个交易日│相关期货合约交割月份之
││前一个月的第二个星期五
││。
──────┴─────────────────┴───────────
堪萨斯市期货交易所（kcbt）
小价值线和价值线平均股票指数期货合约
──────┬─────────────────┬───────────
│ 小价值线股指期货 │ 价值线股指期货
──────┼─────────────────┼───────────
交易单位│用100美元乘以价值线算术平均指数 │用500美元乘以价值线算
││术平均指数
最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)│0.5点(每张合约25美元)
每日价格最│垂询交易所以获最新信息│垂询交易所以获最新信息
大波动限制││
合约月份│3、6、9、12 │3、6、9、12
交易时间│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间) │早8:30-下午3:15(堪萨斯
││市时间)
交割方式│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约
│价值线算术平均指数点数进行结算。│
──────┴─────────────────┴───────────
纽约金融交易所（nyfe）和
纽约证券交易所（nyse）股票综合指数期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│500美元乘以nyse综合指数(例如:500美元×135.00＝
│67，500美元;135.00代表当时的指数水平)
最小变动价位│5个基础点，例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合
│约25美元)
每日价格最大波动限制│无
合约月份│3、6、9、12周期
交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是nyse
│和nyse工作日，最后交易日为该日之前的一个工作日。
美国期货交易所合约
交割方式│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有nyse
│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价
│格，经特别计算而求出的。
──────────┴─────────────────────────
nyfe nyse股票综合指数期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│一个nyse股票综合指数期货合约单位
最小变动价位│5个基础点或0.05(每个合约25美元)，但所进行的期权交易
│属于对冲交易部位性质，最小变动价位可为1个基础点(5美
│元)。
敲定价格│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等)，应随时保持至少
│9个敲定价格，其中实值敲定价4个，两平敲定价1个，虚值敲
│定价4个。
每日价格最大波动限制│无
合约月份│当前的月份和其后两个月份，以及(3、6、9、12)季度循环
│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季
│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为
│到期月份。
交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最
│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约
│月份的第三个星期五之前一个工作日，如该日不是nyfe和
│nyse的工作日，则再向前推，直至距星期五最近的第一个工
│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易
│日为到期月份的第三个星期五，如该日不是nyfe和nyse的
│工作日，则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个
│工作日。
──────────┴─────────────────────────
纽约商业交易所（nymex）低硫轻原油期货合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│1，000桶
最小变动价位│每磅1美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1，000美元)
合约月份│从当前月份起算的18个连续月份
交易时间│上午9:45－下午3:10(纽约时间)
交割等级│西得克萨斯中质油，含硫量4%，api40°，硫重5%或以下，
│api比重介于34°和45°之间；硫重5%或以下，api比重介
│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。
──────────┴─────────────────────────
美国期货交易所合约
纽约商业交易所（nymex）轻质低硫原油期权合约
──────────┬─────────────────────────
交易单位│一个nyse股票综合指数期货合约单位
最小变动价位│每桶1美元(每张合约10美元)
敲定价格│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌
│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平，居中的敲定价
│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格
│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。
每日价格最大波动限制│无
合约月份│6个连续月份
交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)