美国期货交易所合约

美国期货交易所合约

美国期货交易所合约规格

(cbot)玉米期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot期货合约交易单位(

││5000蒲式耳)

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分(每张合约 │每蒲式耳1/8美分(每张合约

│12.50 美元)│6.25美元)

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各10美分(每张合约 500│易日结算权利金各10美分(每

│美元),现货月份无限制。│张合约500美元)。

敲定价格││每蒲式耳10美分的整倍数

合约月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易时间│上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 │同期货

│间),到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级│以2号黄玉米为准,替代品种价格 │

│差距由交易所规定。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点(芝加哥时间)

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cbot大豆期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot大豆期货合约交易单

││位(5000蒲式耳)

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分(每张合约 │每蒲式耳1/8美元(每张合约

│12.50 美元)│6.25美元)

敲定价格││每蒲式耳25美分的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各30美分(每张合约 1500 │易日的结算权利金各30美分(

│美分),现货月份无限制│每张合约1500美分)。

合约月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

美国期货交易所合约

交易时间│上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 │同期货

│间),到期合约之最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│以no.2黄大豆为准,替代品种价│

│格差距由交易所规定。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点(芝加哥时间)

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cbot豆粕期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│100吨(200,000磅) │一个cbot豆粕期货合约单位(

││100吨)

最小变动价位│每吨10美分(每张合约10美元)│每吨5美元(每张合约5美元)

敲定价格││期货价格低于200美元/吨的

││按每吨5美元的整倍数;

││期货价格为200美元/吨或以

││上的按每吨10美元的整倍数。

每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日

波动限制│价各10美元(每张合约1000美│的结算权利金各10美分(每张

│元)现货月份无限制。│合约1000美分)。

合约月份│1、3、7、8、9、10、12 │10、12、1、3、5、7、8、9

交易时间│上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 │同期货

│间),到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│蛋白质含量不低于 44%,具体规格│

│见cbot条例。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点(芝加哥时间)

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cbot豆油期货、期权合约

美国期货交易所合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│600,000 磅 │一个cbot豆油期货合约单位(

││60,000磅)

最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美│每磅0.00005美元(每张合约3

│元) │美元)

敲定价格││每磅1美分的整倍数

每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日

波动限制│价各1美分(每张合约600美元)│结算权利金各1美分(每张合

│现货月份无限制。│约600美元)。

合约月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12

交易时间│上午9:30-下午1:15(芝加哥时│同期货

│间),到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│仅为一种未加工豆油,具体规格见│

│cbot 条例。 │

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点(芝加哥时间)

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cbot小麦期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│5000 蒲式耳 │一个cbot小麦期货合约交易单

││位(5000蒲式耳)

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分(每张合约 │每蒲式耳1/8美分(每张合约

│12.50 美元)│6.25美元)

敲定价格││每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格 

最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各 20 美分(每张合约│易日结算权利金各20美分(每

│1,000 美元),现货月份无限制。│张合约1000美元)。

合约月份│7、9、12、3、5  │7、9、12、3、5

美国期货交易所合约

交易时间│上午9:30 -下午1:15(芝加哥时 │同期货

│间),到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级│no.2软红麦、no.2硬红冬麦、│

│no.2黑北春麦、no.1北春麦,其│

│他替代品种价格差距由交易所规定│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点(芝加哥时间)

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cbot5,000盎司白银期货合约

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交易单位│5,000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分(每张合约5美元)

每日价格最大波动限制│每盎司1美元(每张合约5,000美元)

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月

交易时间│星期一至星期五:早7:25-下午1:25(芝加哥时间)

│晚场交易时间:星期日至星期四:下午5:00-8:30(芝加

│哥时间)或下午6:00-9:30(中部夏时制时间)

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条;每根重量1000或1100盎司

│,公差度10%;每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。

交割方式│凭设在芝加哥或纽约的,经cbot批准的金库所签仓单(收

│据)交割。

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cbot1公斤黄金期货合约

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交易单位│1公斤(32.15金衡盎司)

最小变动价位│每盎司10美分(每张合约3.22美元)

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元(每张合

│约1,607.50美元)

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:20-下午1:40(芝加哥时间)

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤(32.15盎司),并标

│明由交易所认可品级和标号的纯金条。

交割方式│同5,000盎司白银期货。

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美国期货交易所合约

cbot100盎司黄金期货合约

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交易单位│100金衡盎司

最小变动价位│每盎司10美分(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元(每张合

│约5000美元)

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│星期一至星期五:早7:20-下午1:40(芝加哥时间)

│晚场交易时间:星期日至星期四:下午5:80-8:30(芝加

│哥时间)或下午6:00-9:30(中部夏时制时间)

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条

│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。

交割方式│同1公斤黄金期货

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cbot1,000盎司白银期货合约

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交易单位│1000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分(每张合约1美元)

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元(每张合

│约1,000美元)

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:25-下午1:25(芝加哥时间)

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根成色不低于999,重量为1000盎司,标有交易所规定

│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公

│差度不得超过12%。

交割方式│凭设在芝加哥的经cbot批准的金库所签仓单交收

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cbot1,000盎司白银期货合约

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交易单位│一个cbot白银期货合约单位(1,000盎司)

最小变动价位│每盎司1/10美分(每张合约1美元)

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元(每

│张合约1,000美元)

敲定价格│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数;

│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数;

│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元

│的整倍数

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:25-下午1:25(芝加哥时间)

美国期货交易所合约

最后交易日│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后

│一个星期五。

交割等级│最后交易日之后的第一个星期六上午10点(芝加哥时间)

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cbot主要市场指数期货合约(mmi)

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交易单位│用250美元乘以mmi,例如:当mmi为472.00点时,其期货

│合约值为:118,000美元(250美元×472.00)

最小变动价位│0.05个指数点(每张合约12,50美元)

每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点;不低于上一交易日

│结算价格50个指数点(最初停板额)*

合约月份│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3

│个月份。

交易时间│早8:15-下午3:15(芝加哥时间)

最后交易日│交割月的第三个星期五

交割方式│主要市场指数期货根据mmi期货收盘价格采取逐日盯市法

│,按照最后交易日之mmi收盘价格以现金结算。

│* 如果价格低于上一交易日的结算价格,协调价格限制

│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点

│和400点而计算,具体规格见cbot规章条例。

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cbot抵押证券期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│100,000美元面值│一个列明交割月份和利率的cbot

││抵押证券期货合约单位

利率交易│交易所每个月将按美国国家抵押│

│协会抵押证券利率制订未来四个│

│月的新利率;交易按接近平价(│

│100)水平进行,但不能大于平 │

│价。│

最小变动价位│1/32点(每张合约31.25 美│1/64点(每张合约15.625美元或

│元 ) │15.63美元)

敲定价格││1点的整倍数(1,000美元)

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点(每张合约3,000美元)

波动限制│格各3点(每张合约3,000美 │

│元)(可扩大至4?1/2点)│

合约月份│4 个连续月份│连续4个月份

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易 

美国期货交易所合约

日│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下

│五下午 1:00 │午1:00(芝加哥时间)

交割方式│根据最后交易日的抵押证券取样│

│价格以现金结算。│

合约到期日││最后交易日的晚上8:00(芝加哥

││时间),实值期权将自动履约。

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cbot市政公债券指数期货、期权合约

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│用1000美元乘以债券购买公司│可于3、6、9、12月交割的一个

│的“市政公债指数”。90-00 价│cbot市政公债券指数期货合约单

│格反映在合约价值上为 90,000│位。

│美元。│

最小变动价位│1/32点(每张合约31.25美元 │1/64点(每张合约15.63美元)

敲定价格││按当时市政债券期货价格2点的

││整倍数(XX美元)

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权

波动限制│格各3点(每张合约3000美元) │利金价格各3点(每张合约3,000

││美元)

合约月份│3、6、9、12月 │3、6、9、12月

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间) │早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易 

日│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下

│八个营业日。│午2:00(芝加哥时间)

交割方式│市政公债券指数期货在最后交易│

│日以现金结算。最后交易日结算│

│价等于债券购买公司的当日的市│

│政公债指数价值。│

合约到期日││最后交易日的晚8:00(芝加哥时

││间)。

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cbot30天期利率期货合约

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交易单位│5,000,000美元

最小变动价位│按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点(每一基础

│点41.67美元)

价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。

每日价格最大波动限制│150个基础点

美国期货交易所合约

合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、

│12月合约周期的头2个月份。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日│交割月的最后一个营业日。

交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。

│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。

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cbot5年期中期国库券(t-note)期货合约

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交易单位│100,000美元面值t-bond。

最小变动价位│报价单位为1/32点,最小价格波动为1/32点的1/2(每张

│合约15.625美元)。

每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点(每张合约3000

│美元)(可扩大至4?1/2点)

合约月份│3、6、9、12月

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。

交割等级│任何最近拍卖的5年期t-note。特别是原偿还期限不超过5

│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3个月的t-note最好。

交割方式│联储电子过户簿记系统。

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cbot10年期中期国库券期货、期权合约(t-note)

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│100,000美元面值t-note│一个100,000美元t-note期货合

││约单位1/64点(每张合约15.63

││美元)

最小变动价位│1/32点(每张合约31.25美元 │按每张t-note期货合约当时价格

敲定价格││1点(1000美元)的整倍数计算

││,如果期货价格为92-00,其敲

││定价格可能为89、90、91、92、

││93、94、95等。

每日价格最大│同5年期t-note │每张合约不高于或低于上一交易

波动限制││日结算权利金价格各3点(每张

││合约3,000美元)

合约月份│同5年期t-note │同XX年期t-note期货

美国期货交易所合约

交易时间│星期一至星期五:早7:20-下午│同XX年期t-note期货

│2:00(芝加哥时间)晚场交易时│

│间:星期日至星期四:下午5:00│

│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│

│(中间夏时制时间)│

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前

│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止

产割等级│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关t-note期货合约第

│为6?1/2年,但不超过XX年,│一通知日往回数至少5个工作日

│8% 标准利率的t-note。 │前的第一个星期五中午,例如,

││1988年12月交割的期权合约最后

││交易日为1988年11月18日。

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期六

││上午10:00(芝加哥时间)

交割方式│联储电子过户簿记系统│

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cbot长期国库券期货、期权合约(t-bond) 

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│ 期货 │ 期权

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交易单位│100,000美元面值t-bond│一个100,000美元面值的cbot

││t-bond期货合约单位

最小变动价位│1/32点(每张合约31.25美元) │1/64点(每张合约15.63美元)

敲定价格││按每张t-bond期货合约当时价格

││2点(XX美元)的整倍数计算

││,例如,如果t-bond期货合约价

││格为86-00,其期权敲定价格可

││能为80、82、84、86、88、90、

││92等。

每日价格最大│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

波动限制││

合约月份│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

交易时间│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

最后交易日│同XX年期t-note│同XX年期t-note期货合约

交割等级│如果为不可提前赎回的t-bond,│

│其到期日从交割月第一个工作日│

│算起必须为至少15年以上,如为│

│可提前赎回的t-bond,则不一定│

美国期货交易所合约

│为15年以上,利率为8%的标准利│

│率。│

合约到期日││同XX年期t-note期权合约

││

交割方式│同XX年期t-note│

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芝加哥商业交易所(cme)生猪期货合约

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交易单位│30,000磅生猪(阉猪和小母猪)

最小变动价位│每磅0.00025美元(每张合约7.50美元)

每日价格最大波动限制│每磅1?1/2美分(每张合约450美元)高于或低于上一交

│易日的结算价格

合约月份│2、4、6、8、10、12

交易时间│上午9:00-下午1:00(芝加哥时间),到期合约最后交易

│截止时间为当日中午。

最后交易日│每一合约月份的20日(有时有例外)

交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四(如果上述日期不

│日假日或假日之前一天)

交割单据到期日│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前(芝加哥时间)

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芝加哥商业交易所(cme)生猪期权合约

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交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约

│看跌期权

最小变动价位│每磅0.00025美元(每张合约7.50美元),双方为对冲交

│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元(每

│张合约3.75美元)。

敲定价格│按美分/磅列明。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、4、6、7、8、10、12

交易时间│上午9:10-下午1:00(芝加哥时间)

最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以

交割日│上的最后一个星期五,如该星期五不是工作日,则再向前

│推至距该星期五最近的一个工作日。

履约日│有期权交易的任何一个工作日

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

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芝加哥商业交易所(cme)冷冻五花猪肉期货合约

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交易单位│40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉(猪肚肉)

最小变动价位│每磅0.00025美元(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每磅2美分(每张合约800美元)高于或低于上一交易日的

美国期货交易所合约

│结算价格。

合约月份│2、3、5、7、8、

交易时间│上午9:10-下午1:00(芝加哥时间),到期合约的最后交

│易日交易截止时间为当日中午。

最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。

交割日期│合约月份内任何一个工作日。

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芝加哥商业交易所(cme)冷冻五花猪肉期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻

│五花猪肉看跌期权

最小变动价位│同生猪期权合约

敲定价格│同生猪期权合约

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、3、5、7、8、

交易时间│上午9:10-下午1:00(芝加哥时间)

最后交易日│同生猪期权合约

履约日期│同生猪期权合约

交割方式│同生猪期权合约

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芝加哥商业交易所国际金融市场(imm)分部外汇期货合约规格

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│ 联 邦 德 国 马 克

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交易单位│125,000联邦德国马克

最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)

每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点,7:35分以后无限价

合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:16,市场在假日或假日之前将提前收

│盘,具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16

│。

交割日期│合约月份的第三个星期三。

交割地点│由票据交换所指定的货币发行国银行。

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imm3个月期欧洲美元期货合约

──────────┬──────────────────────────

交易单位│本金为100万美元,期限为3个月的欧洲美元定期存款。

最小变动价位│0.01的倍数(每张合约25元)

每日价格最大波动限制│无限制

合约月份│3、6、9、12月和现货月份

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30),市场在假

美国期货交易所合约

│日或假日前将提前收盘,具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日

│。

交割地点│最后交易日,现金结算。

──────────┴───────────────────────── 

imm日元期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│12,500,000日元

最小变动价位│0.000001日元(每张合约12.50日元)

每日价格最大波动限制│同联邦德国马克

合约月份│同联邦德国马克

交易时间│同联邦德国马克

最后交易日│同联邦德国马克

交割日期│同联邦德国马克

交割地点│同联邦德国马克

──────────┴─────────────────────────

注 在imm交易的另外几种外汇期货合约除交易单位,最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外,在合约其它规格上大致相同。

开市(早7:20-7:35)限价

─────┬────────┬───────────────┬─────

│ 交易单位 │ 最小变动价位 │每日价格最

│││大波动限制

─────┼────────┼───────────────┼─────

澳大利亚元│100,000澳元│0.0001澳元(每张合约10澳元)│150点

加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每张合约10加元)│150点

法国法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每张合约12.50英镑 │500点

英镑│62,500英镑 │0.0002英镑(每张合约12.50英镑) │400点

瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎) │150点

─────┴────────┴───────────────┴───── 

芝加哥商业交易所指数、期权分部(iom)外汇期权合约规格

──────────┬─────────────────────────

│ 联邦德国马克期权合约

──────────┼─────────────────────────

交易单位│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合

│约的看跌期权

最小变动价位│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为

│对冲部位而进行的交易,变动价位可为0.0005马克(每张

│合约6.25马克)

敲定价格│间隔1美分(以美元/马克表示)

每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。

合约月份│序列合约月份,包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

美国期货交易所合约

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11

│)。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将

│提前收盘,具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五,如该

│日为交易所假日,即再往回数一个工作日。

履约日│期权交易期内的任何一个工作日。

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

──────────┴───────────────────────── 

iom3个月期欧洲美元期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧

│洲美元期货合约的看跌期权。

最小变动价位│1个基础点或0.01imm指数点(每张合约25美元)。如系为对

│冲买卖双方交易部位而进行的交易,变动价位可为0.005

│imm指数点(每张合约12.50美元)。

敲定价格* │按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的imm指数计算。

│imm指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小,当imm

│指数高于88.00时,间隔为0.25。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、6、9、12

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约的最后交易日

│交易截止时间为当日上午9:30,市场在假日或假日之前将

│提前收盘。具体细节与交易所联系。

最后交易日│与相关期货合约相同。

履约日│期权交易期内的任何一个工作日。

──────────┴─────────────────────────

* cmf已提出将所有imm指数点的敲定价格间隔定为0.25的建议性条例,该条例有待于cftc批准。

在iom交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位

和敲定价格不同外,在合约的其它规格上都相同(见下表)

─────┬──────────────────┬───────────

│ 最小变动价位 │ 敲定价格

─────┼──────────────────┼───────────

澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元), │间隔1美元(美元/澳元)

│如系对冲交易,最小变动价位可为 (│

│0.000055澳元)。 │

加拿大元│1点或0.0001加元(每张合约10加元), │间隔1/2美分(美元/加元)

│如系对冲交易,最小变动价位可为 (│

│0.000055加元)。 │

美国期货交易所合约

日 元 │1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日

│,如系对冲交易,最小变动价位可为│元)

│0.0000005(6.25日元)。 │

英 镑 │1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑),│间隔2?1/2美分(美元/英

│如系对冲交易,最小变动价位可为0.0001│镑)

│(6.25英镑)。│

瑞士法郎│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎),│间隔1美分(美元/瑞士法

│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)

│(6.25法郎)。│

─────┴──────────────────┴─────────── 

蒲耳氏500种股票价格综合指数期货合约

(s&p 500)

──────────┬─────────────────────────

交易单位│用500美元乘以s&p500股票价格指数

最小变动价位│0.50个指数点(每张合约25美元)

每日价格最大波动│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调,有关此规

限制及交易中止│定的细节,请与cme研究部联系。

开市限价│在交易刚开盘期间,最大价格波动额不得高于或低于上一

│交易日结算价5个指数点,假如期货合约价格在开市后10

│分钟时达到此停板额,交易将暂停2分钟,然后按新的开

│盘价范围重新恢复交易。

合约月份│3、6、9、12

交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)

最后交易日│最终结算价格确定日的前一个工作日。

交割方式│按最终结算价以现金结算,此最终结算价由合约月份的第

│三个星期五的s&p股票价格指数的构成股票市场开盘价所

决定

──────────┴───────────────────────── 

iom蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张s&p500指数期货看涨期权或

│卖出一张s&p500指数期货看跌期权。

最小变动价位│0.05个指数点(每张合约25美元),如系买卖双方为对冲

│而进行的交易,可按0.025个指数点(每张合约12.50美元

│)进行。

每日最大变动价位│当相关期货触及停板额时,所有s&p500期权交易均停止。

敲定价格* │以相关可交货的s&p500指数期货合约表示,间隔为不附小

│数的5,即110、115、120等。

合约月份│序列合约月份,包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、

美国期货交易所合约

│11)

交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)

最后交易日│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约,其最后交

│易日与相关期货合约相同,其它交割月份合约最后交易日

│为合约第三个星期五。

履约日│期权交易期内的任何一个交易日。

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3

│月份季度周期月份交割的实值期权合约,如果不向票据交

│换所提出异议的话,将自动被履约,并按相关期货合约的

│最终结算价以现金交割。

──────────┴─────────────────────────

* cmf已提出将3月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为10个指数点,即110、120、130等的建议条例,该建议条例正有待于cftc批准。

咖啡、糖和可可交易所(csce)可可期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│10公吨(22,046磅)

最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元,限价可扩

│大至132美元对前两个交割月份无限制

合约月份│1、2、3、5、7、9、

交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)

交货产地│产于任何国家或气候下的品种,包括新产品或尚不知名的

│品种,共分为三类:

│a组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种,每吨交割价升

│水160美元

│b组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种,每吨交割价升水

│80美元

│c组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种,按平价交

│割,等级评定由持有交易所执照的评级员进行。

交割地点│纽约港区特许仓库,特拉华河港口,或汉普顿港口;如采

│用码头交货或散装交货,可适当从合约价中给予折扣,但

│须征得收货方同意。

──────────┴───────────────────────── 

csce可可期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个csce可可期货合约单位

最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)

敲定价格│期货合约价格 所有合约月份

│低于3,600美元 100美元

│高于3,600美元 200美元

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)

美国期货交易所合约

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。

合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交

│给结算会员公司。

──────────┴───────────────────────── 

csce咖啡“c”期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│37,500磅,约250袋

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)

每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点),限

│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:15-下午1:58(纽约时间)

交割等级│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定,如符合交割要

│求,则发给等级、质量证书,由于咖啡品种繁多,交易所

│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡,质量

│超过基准品级的可以按溢价交割,质量低下的则须按折扣

│价交割。

交割地点│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特

│许仓库交割。

──────────┴───────────────────────── 

csce咖啡期权合约*

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个咖啡“c”期货合约单位

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)

敲定价格│期货合约价格 所有合约月份

│低于200美元 5美元

│高于200美元 10美元

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:15-下午2:13(纽约时间)

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可

│可期权合约)

合约到期日│同可可期权合约

──────────┴─────────────────────────

* 此期权合约规格内容为cftc于1986年7月22日批准的文本,目前的合约规格在内容上可能有所变化,因此在参照此合约进行交易前,与你的经纪人取得联系,重新确认合约内容。

csce11号原糖(世界级)期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│50长吨(112,000磅)

最小变动价位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)

每日价格最大波动限制│0.005美元,根据具体市场状况而施以不同的限价。在继

美国期货交易所合约

│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作

│日之后,不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。

合约月份│1、3、5、7、10

交易时间│上午10:00-下午1:43(纽约时间);收市叫价于下午2:00开

│始

最后交易时间│交割月份之前一个月的最后一个工作日

交割等级│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、

│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达

│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的

│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘

│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、中国台湾、泰国、特立尼达、

│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖,fob价,散装运输。

交割地点│发运国港口、码头交货,fob,散装运输。

──────────┴───────────────────────── 

csce11号原糖(世界级)期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个csce11号原糖(世界级)期货合约单位;12月的相关期

│货合约交割期为3月份。

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)

敲定价格│期货合约价格 两个近期合约月份 期货合约价格 两个

│远期合约月份

│不足10美分 1/2美分-50点 不足16美分 1美分-100点

│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间

│2美分-200点 40美分以上 2美分-200点 

│40美分以上 2美分-200点 40美分或40美分以上 

│4美分-400点

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。

│12月到期的期权履约后,转入交割期为3月份的期货合约。

交易时间│同11号原糖期货合约。

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。

合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提

│交至结算会员公司处。

──────────┴───────────────────────── 

csce世界级白糖期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由内加

│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。

美国期货交易所合约

最小变动价位│每吨20美分(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每公吨10美元,根据具体市场状况而施以不同的限价。不

│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份

│规定限价。

合约月份│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期

交易时间│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期

│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。

最后交易日│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日,

│则最后交易日为交易所的下一个工作日,通知日为最后交

│易日之后的下一个交易所工作日。

交割等级│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)

交割地点│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的

│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆,美国得克

│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良,佐治亚

│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩,纽约州的纽约市;巴西

│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的

│格但斯克和格丁尼亚。

──────────┴───────────────────────── 

纽约商品交易所(comex)高级铜期货、期权合约 

──────┬─────────────────┬───────────

│ 期货 │ 期权

──────┼─────────────────┼───────────

交易单位│25,000磅 │一个comex高级铜期货合

││约单位

最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元) │每磅0.0005美元(每张合

││约12.50美元)

敲定价格││敲定价格不足40美分的每

││磅间隔1美分;40美分至1

││美元的间隔2美分;1美元

││以上的间隔5美分。

履约方式││任何一个期权交易日之下

││午3:00(纽约时间)以前。

││履约时,期权持有者通过

││转帐方式接受一个适当的

││相关高级铜期货合约的空

││头或多头部位,期权卖方

美国期货交易所合约

││在收到履约通知书后进入

││一个相反的期货部位。

合约月份│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份

│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12 │中离交割期最近的4个月

│月│份。

交易时间│上午9:25-下午2:00(纽约时间) │同相关高级铜期货合约。

交割等级│25,000磅(公差度±2%)1级电解铜│

最后交易日│交割月份的倒数第三个交易日│相关期货合约交割月份之

││前一个月的第二个星期五

││。

──────┴─────────────────┴─────────── 

堪萨斯市期货交易所(kcbt)

小价值线和价值线平均股票指数期货合约

──────┬─────────────────┬───────────

│ 小价值线股指期货 │ 价值线股指期货

──────┼─────────────────┼───────────

交易单位│用100美元乘以价值线算术平均指数 │用500美元乘以价值线算

││术平均指数

最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)│0.5点(每张合约25美元)

每日价格最│垂询交易所以获最新信息│垂询交易所以获最新信息

大波动限制││

合约月份│3、6、9、12 │3、6、9、12

交易时间│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间) │早8:30-下午3:15(堪萨斯

││市时间)

交割方式│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约

│价值线算术平均指数点数进行结算。│

──────┴─────────────────┴─────────── 

纽约金融交易所(nyfe)和

纽约证券交易所(nyse)股票综合指数期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│500美元乘以nyse综合指数(例如:500美元×135.00=

│67,500美元;135.00代表当时的指数水平)

最小变动价位│5个基础点,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合

│约25美元)

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、6、9、12周期

交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)

最后交易日│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是nyse

│和nyse工作日,最后交易日为该日之前的一个工作日。

美国期货交易所合约

交割方式│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有nyse

│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价

│格,经特别计算而求出的。

──────────┴───────────────────────── 

nyfe nyse股票综合指数期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个nyse股票综合指数期货合约单位

最小变动价位│5个基础点或0.05(每个合约25美元),但所进行的期权交易

│属于对冲交易部位性质,最小变动价位可为1个基础点(5美

│元)。

敲定价格│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等),应随时保持至少

│9个敲定价格,其中实值敲定价4个,两平敲定价1个,虚值敲

│定价4个。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│当前的月份和其后两个月份,以及(3、6、9、12)季度循环

│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季

│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为

│到期月份。

交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)

最后交易日│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最

│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约

│月份的第三个星期五之前一个工作日,如该日不是nyfe和

│nyse的工作日,则再向前推,直至距星期五最近的第一个工

│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易

│日为到期月份的第三个星期五,如该日不是nyfe和nyse的

│工作日,则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个

│工作日。

──────────┴───────────────────────── 

纽约商业交易所(nymex)低硫轻原油期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│1,000桶

最小变动价位│每磅1美分(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1,000美元)

合约月份│从当前月份起算的18个连续月份

交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)

交割等级│西得克萨斯中质油,含硫量4%,api40°,硫重5%或以下,

│api比重介于34°和45°之间;硫重5%或以下,api比重介

│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。

──────────┴───────────────────────── 

美国期货交易所合约

纽约商业交易所(nymex)轻质低硫原油期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个nyse股票综合指数期货合约单位

最小变动价位│每桶1美元(每张合约10美元)

敲定价格│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌

│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平,居中的敲定价

│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格

│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│6个连续月份

交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)

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